Приближение конца 3-го квартала в купе с позитивными новостями из Испании дали повод к росту вчера как на европейских, так и на американских фондовых биржах. Кстати, сегодня в США последний день финансового года, поэтому небольшое "декорирование витрин" по стоимости активов - процесс вполне ожидаемый. Не совсем понятно, как высоко смогут поднять участники рынка сегодня биржевые котировки. Как бы там ни было, но внешний фон, идущий с внешних рынков в пятницу утром, да и технические факторы говорят в пользу роста.
Вчера вечером испанское правительство огласило пакет мер по сокращению государственных расходов и сокращению дефицита бюджета, который превзошел рекомендации Евросоюза (дефицит должен быть уменьшен до 4,5% от ВВП в 2013 году). Это было ожидания рынка, что позитивно сказалось и на курсе евро (ERU/USD 1,2915) и на стоимости сырьевых товаров (Brent $112,4/барр; золото $1777/унц) и на фондовых индикаторах (S&P +0,96%). В результате, в четверг вечером фьючерс РТС прорвал дневной уровень сопротивления на 147 тыс. п. и вышел к уровню 149 тыс. п. – туда, где сейчас проходит верхняя граница нисходящего тренда последних двух недель.
Индекс ММВБ вчера показал скромный прирост на +0,5% (1453 п.) за счет сохранения слабости в акциях Сбербанка. Ближайший рубеж обороны "медведей" находится на 1465-70 п. В случае его прорыва стоит ждать активизации покупок, поэтому все позиции в ликвидных бумагах (Сбербанк, ГМК, Роснефть), купленных нами вчера и чуть ранее мы сохраняем. Курс рубля сегодня вполне вероятно продолжит укрепляться из-за увеличения спроса на рубли, связанного как с окончанием квартала, так и с периодом уплаты налога на прибыль. Обычно под закрытие отчетного периода портфельные управляющие предпочитают поддержать акции компаний, которые в течение квартала показывали лучшую динамику.
Сегодня утром европейские инвесторы будут отыгрывать вчерашний позитив по Испании. Но краткосрочные волны коррекций будут досаждать любителям легкой наживы. Сегодня в первой половине дня в еврозоне выходит статистика по инфляции за сентябрь. В 16-30 в США выходят данные по личным расходам и доходам американских потребителей за август. В 17-45 выходит индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (ISM-Chicago) за сентябрь. В 17-55 Университет Мичигана опубликует окончательные данные по индексу потребительского доверия США за сентябрь.