Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили торговый день в среду единодушным снижением - немецкий DAX (-1,99%), французский CAC (-2,81%), британский FTSE-100 (-1,57%), американские Dow (-0,32%), SP500 (-0,60%), Nasdaq Сomposite (-0,76%) на фоне возникших у инвесторов сомнений относительно того, что предложенные недавно монетарными властями меры окажутся достаточно эффективными и смогут предотвратить развитие новой волны кризиса.

В аутсайдерах на европейских фондовых площадках в среду оказался испанский IBEX, обвалившийся за день на 3,9% из-за прозвучавших заявлений, в том числе Банка Испании о том, что экономика страны переживает глубокую рецессию. Доходность 10-летних гособлигаций Испании в среду вновь перевалила за уровень в 6% годовых, показав прирост максимальным темпом в текущем месяце. При этом премьер-министр Испании заявил, что страна обратится за новой помощью, только если стоимость финансирования будет слишком высокой в течение долгого времени. Нежелание Испании обращаться за помощью может спровоцировать новый виток европейского долгового кризиса.

Пессимизма инвесторам добавила информация об идущих спорах между Европейским Центробанком (ЕЦБ) и немецким Бундесбанком относительно содержания новой программы выкупа облигаций ЕЦБ, а также слабые данные макроэкономической статистики. В частности, продажи новых домов в США в августе снизились, оказавшись хуже рыночных ожиданий. В отраслевом спектре аутсайдером на европейском фондовом рынке вчера оказался финансовый сектор, а на американском ? нефтегазовый.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,3-0,4%.

На фондовых площадках в Азии отмечается большей частью позитивная динамика.

Цены на нефть марки Brent колеблются возле отметки в $110 за баррель.

Открытие европейских фондовых площадок мы ожидаем увидеть с повышением ведущих индексов. Фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию вчера прибавил 0,2%.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций в среду показал преобладающее снижение котировок "голубых фишек" отмечавшееся в контексте ухудшившегося внешнего фона, выразившегося в негативной динамике западных фондовых индексов, падении мировых цен на нефть, ослаблении позиций рубля по отношению к доллару США и всплеске фондовой волатильности. Индекс ММВБ потерял вчера за основную торговую сессию 2,5%, что стало максимальным однодневным снижением этого индикатора за последние два месяца.

График индекса ММВБ

Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, потери вчера понесли абсолютно все, демонстрируя то, что на российском рынке акций шла методичная раздача бумаг по всему фронту. Стоит отметить, что индекс ММВБ вчера зафиксировал падение восьмой торговый день подряд. Это редкое событие отмечается впервые за последние 13 лет, причем вслед за подобными движениями индекса ММВБ в 1998 и 1999 годах в России на горизонте нескольких месяцев происходили экстраординарные события.

Несмотря на сложившийся на фондовом рынке "медвежий консенсус", Минфину РФ вчера удалось весьма успешно разместить на аукционе пятилетнюю ОФЗ-ПД практически в полном объеме и при отсутствии премии к вторичному рынку. Этому даже не помешало традиционное для налогового периода сжатие ликвидности и рост краткосрочных межбанковских процентных ставок. Это лишний раз указывает на довольно прохладное отношение к рынку акций инвесторов, предпочитающих покупать федеральные облигации со скромным, но устойчивым доходом.

В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, валютных и товарных рынков и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут ВВП Великобритании в 12.30 мск, индексы настроений в экономике еврозоны в 13.00 мск, ВВП США в 16.30 мск, показатели рынка труда и заказы на товары длительного пользования в США в 16.30 мск, а также незавершенные продажи на рынке жилья в США в 18.00 мск.

Газпром. Котировки акций Газпрома, начав торговую сессию с отметки 160 руб., продолжили в среду пикирование по направлению к минимальным отметкам текущего месяца. С технической точки зрения акции Газпрома выглядят перепроданными, и в них напрашивается некий подскок. Однако пока признаков разворота сложившейся в последние полторы недели локальной понижательной тенденции пока не видно.

График акций Газпрома

Сбербанк. Котировки акций Сбербанка вчера вышли из торгового диапазона, сложившегося ещё в августе, с гэпом вниз, обозначив тем самым локальную нисходящую тенденцию. Препятствиями на пути дальнейшего понижения котировок акций Сбербанка сейчас являются две зоны поддержки, находящиеся, по нашим оценкам, возле 90,5 и 87 руб., тогда как область сопротивления росту сейчас располагается возле ценового уровня недавно прошедшего SPO, к которому акции Сбербанка, вероятно, попытаются вернуться.

График акций Сбербанка

Источник