Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили первый торговый день недели с незначительным понижением - немецкий DAX (-0,52%), французский CAC (-0,96%), британский FTSE-100 (-0,23%), американские Dow (-0,15%), SP500 (-0,22%), Nasdaq Сomposite (-0,60%) на фоне продолжившейся фиксации прибыли инвесторами, вызванной опасениями относительно ухудшения ситуации в глобальной экономике и обозначившихся разногласий между европейскими лидерами.

Вышедшие вчера данные по индексу делового климата Германии, рассчитываемого немецким экономическим институтом Ifo, указали на то, что ситуация в немецкой экономике ухудшается и она продолжает двигаться по направлению к рецессии, страдая от снижения европейского спроса на немецкие экспортные товары из-за повсеместных мер жесткой экономии. Немецкий индикатор делового климата упал в сентябре до минимальных уровней за последние два с половиной года, показав снижение пятый месяц подряд, тогда как рынок ждал повышения этого показателя.

В свою очередь, опубликованный вчера американский индекс общенациональной экономической активности ФРБ Чикаго опустился до минимальных отметок за последние три года, подтвердив растущие на глазах проблемы в сильнейших экономиках мира. Не добавили оптимизма инвесторам обозначившиеся на переговорах между Германией и Францией разногласия по вопросу создания банковского союза в еврозоне, которые могут стать очередным препятствием для принятия решений по одному из ключевых вопросов в преодолении европейского долгового кризиса.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,2-0,3%.

На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки Brent прибавляют 0,3%, колеблясь возле отметки в $110 за баррель.

Открытие европейских фондовых площадок мы ожидаем увидеть с небольшим повышением ведущих индексов.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Отечественный рынок акций начал последнюю торговую неделю третьего квартала с преимущественного понижения котировок "голубых фишек" при ухудшившемся внешнем фоне, выразившемся в понижении мировых цен на нефть и негативной динамике западных фондовых индексов. При этом индекс ММВБ вчера в середине дня опять опустился к минимальным отметкам прошлой недели. Вновь нащупав поддержку возле уровня в 1480 пунктов, этот фондовый индикатор начал от нее очередной отскок, сумев к концу основной торговой сессии отыграть большую часть своих дневных потерь. Сегодня индекс ММВБ, скорее всего, продолжит начавшийся вчера в конце торгового дня подъем и попытается закрепиться выше психологического уровня в 1500 пунктов.

График индекса ММВБ

В отраслевом спектре снижением на рынке акций РФ вчера выделился индекс промышленного сектора, потерявший 1,2%, из-за падения котировок акций КАМАЗа, которые упали на 4,6% на фоне прозвучавших заявлений о том, что автогигант уже успел ощутить напряженность на рынке в связи с ожиданиями следующей волны кризиса. Отметим, что объемы продаж КАМАЗа, почувствовавшего неуверенность покупателей, являются одним из реальных индикаторов состояния отечественной экономики. Поступившая информация о том, что российские власти планируют расширить налоговые льготы для добычи нефти в Восточной Сибири и снизить почти вдвое экспортную пошлину для новых месторождений этого региона, сегодня может поддержать интерес инвесторов к акциям Роснефти, а также других нефтяных компаний..

В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, валютных и товарных рынков и данные макроэкономической статистики. Из числа важных показателей макроэкономической статистики внимание инвесторов сегодня привлекут индекс потребительского доверия в Германии в 10.00 мск, индексы цен на жильё CaseShiller в США в 17.00 мск, индексы деловой активности и индекс доверия потребителей Conference Board в США в 18.00 мск. Президент РФ Владимир Путин сегодня проведет переговоры с главой Еврогруппы Жан-Клодом Юнкером.

Газпром. Котировки акций Газпрома завершили понедельник снижением, продолжив начавшуюся еще на прошлой неделе коррекцию на фоне негативной динамики мировых цен на нефть. Сегодня акции Газпрома, скорее всего, попытаются продемонстрировать отскок и отыграть часть понесенных в последние дни потерь.

График акций Газпрома

Сбербанк. Акции Сбербанка развивают консолидацию примерно в середине торгового диапазона, сложившегося ещё в августе, демонстрируя вялое повышение. При этом обороты торгов ими в последние дни устойчиво снижаются, что говорит о занятии инвесторами выжидательной позиции. Сегодня акции Сбербанка могут проверить на прочность ближайшую зону сопротивления росту, которая сейчас находится возле отметки 95 руб.

График акций Сбербанка

Источник