Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили первый торговый день недели, месяца и квартала с преимущественным повышением - немецкий DAX (+1,54%), французский CAC (+2,39%), британский FTSE-100 (+1,36%), американские Dow (+0,58%), SP500 (+0,23%), Nasdaq Сomposite (-0,07%) благодаря вышедшим лучше ожиданий показателям макроэкономической статистики.

Согласно опубликованным данным, производственный PMI еврозоны вырос в сентябре до максимального уровня за последние полгода, хотя и остался ниже критической отметки в 50 пунктов, отделяющий спад в секторе от роста. Это указывает на некоторое улучшение ситуации в европейской промышленности, темпы спада которой ощутимо замедлились. В свою очередь, опубликованные вчера показатели деловой активности в производственном секторе США вызвали на фондовых рынках всплеск оптимизма. Соответствующий индекс ISM для производственной сферы США в сентябре поднялся до 51,5 против 49,6 в августе, хотя рынок ждал, что он останется ниже отметки в 50 пунктов, указывая на спад. Весьма позитивной оказалась динамика структурных компонент этого показателя, указавшая на увеличение спроса, рост экспорта и улучшение ситуации с занятостью.

Выступивший вчера на тему монетарной политики глава ФРС Бен Бернанке заявил, что основные цели политики ФРС остаются прежними - максимально возможная занятость и ценовая стабильность, а также подтвердил, что ФРС планирует сохранять низкие процентные ставки даже после появления признаков восстановления экономики, отметив, что не видит признаков рецессии. Вместе с тем Бен Бернанке отверг прозвучавшие в последнее время обвинения относительно того, что действия Американского Центробанка якобы приведут к росту инфляции и бюджетного дефицита.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. На фондовых площадках в Азии отмечается слегка позитивная динамика. Цены на нефть марки Brent колеблются возле отметки в $112 за баррель. Открытие европейских фондовых площадок мы ожидаем увидеть с понижением ведущих индексов. Фьючерс на индекс РТС в понедельник в вечернюю торговую сессию потерял 1,2%.

Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Набравшись сил за минувшие выходные дни, отечественный рынок акций начал торговую неделю бодрым подъемом. Индекс ММВБ в понедельник прибавил 2,2%, что оказалось максимальным однодневным его приростом за последние две недели. Причем из числа акций, входящих в состав индекса ММВБ, вчера выросли абсолютно все, что является проявлением сформировавшегося на отечественном фондовом рынке в понедельник "бычьего консенсуса".

График индекса ММВБ

Фронтальное повышение котировок российских "голубых фишек" вчера происходило под влиянием улучшившегося внешнего фона, нашедшего свое выражение в позитивной динамике ведущих европейских и американских фондовых индексов, отмечавшимся в течение дня подъеме цен мировых на нефть, а также укреплении рубля к доллару США. Благодаря усилению позиций российской валюты индекс РТС, рассчитываемый в долларах США, вчера обогнал по тепам роста "рублевый" индекс ММВБ, прибавив за день 2,6%. К концу основной торговой сессии в понедельник индекс ММВБ поднялся к отметке в 1490 пунктов, фактически отыграв ровно половину от своего снижения, произошедшего в период с 17 по 27 сентября с отметки в 1540 пунктов до уровня в 1440 пунктов. Сегодня индекс ММВБ может слегка сдать назад с достигнутого вчера уровня в 1490 пунктов, но если удержится выше отметки в 1470 пунктов, то с большой вероятностью вскоре возобновит подъем.

В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, валютных и товарных рынков и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут, индекс цен производителей в еврозоне в 13.00 мск, индексы розничных продаж в торговых сетях США в 15.45 и 16.55 мск, а также индекс ISM Нью-Йорк в 17.45 мск. Президент России Владимир Путин примет участие в инвестиционном форуме "ВТБ Капитала" "Россия Зовет!", на котором выступит перед участниками пленарной сессии трехдневного мероприятия.

Газпром. Котировки акций Газпрома в понедельник предприняли еще одну попытку закрыть "окно", образовавшееся в минувшую среду возле отметки 160,5 руб., которая оказалась на этот раз успешной. Препятствием на пути дальнейшего повышения котировок акций Газпрома сейчас является область сопротивления росту, располагающаяся в районе 161 руб. от которой сегодня они могут откатиться вниз и начать консолидацию.

График акций Газпрома

Сбербанк. Акции Сбербанка в понедельник начали активно возвращаться к ценовому уровню недавно прошедшего SPO. Тем инвесторам, кто рассчитывал на подобный вариант развития событий, мы рекомендуем частично снять прибыль и подтянуть стопы, переведя их в безубыток. Существенное влияние на поведение котировок акций Сбербанка на предстоящей неделе может оказать ожидаемая публикация его финансовых результатов по РСБУ за сентябрь.

График акций Сбербанка

Источник