№39(738) от 24.10.2011

Наталья Еремина

КРИЗИС НЕ СТУЧИТ ДВАЖДЫ

Глава банка "ВТБ 24" считает, что ситуация 2011 года сильно отличается от года 2008-го и что столь же глубокое падение нам не грозит.

   Мир продолжает балансировать на грани нового экономического кризиса. Если развитые страны накроет волна рецессии, то это скажется и на России. Ощущение, что мы находимся в переломной точке: рубль сильно колеблется, ставки по кредитам снова начали расти. Что делать в этой ситуации? Стоит ли покупать валюту или лучше оставаться в рублях? Надо ли открывать вклады и брать кредиты? Обо всем этом "Профиль" расспросил председателя правления банка "ВТБ 24" Михаила ЗАДОРНОВА.

   - Михаил Михайлович, вопрос, ставший уже дежурным: насколько сегодняшняя ситуация похожа на 2008 год и стоит ли ждать повторения кризиса?

   - С точки зрения фондового рынка нынешнюю ситуацию с 2008 годом сравнивать нельзя. Глубина падения в 2008 году была гораздо больше, чем сейчас. И все рыночные факторы были абсолютно иными. Сейчас цены на нефть выше, чем в прошлом году, и на рынке складывается тенденция к их повышению. И, самое главное, сейчас принципиально иная ситуация с зависимостью экономики и банковского сектора от внешних финансовых рынков. На начало кризиса 2008-2009 годов российские банки были нетто-должниками иностранных банков на $110 млрд. Сейчас, напротив, российские банки размещают за границей примерно на $50 млрд больше, чем взяли в долг. Как видите, ситуация прямо противоположная той, что наблюдалась в 2008 году. Думаю, она будет развиваться по позитивному сценарию, если цены на нефть не упадут ниже $60-80 за баррель.

   - Наше население очень чувствительно к любым колебаниям курса рубля к доллару и евро. Отмечаете ли вы признаки бегства от рубля и приток валютных депозитов?

   - По результатам сентября мы не заметили никакой паники среди населения. Значимого притока валютных депозитов не было. У "ВТБ 24" доля рублевых депозитов - 64%, доля валютных депозитов - около 36%. Такие пропорции сохраняются в портфеле последние три-четыре месяца, кардинальных изменений тут нет. Мы сами не считаем тенденцию ослабления рубля устойчивой. Это временные колебания. Поэтому не ждем резких изменений пропорции рублевых и валютных депозитов.

   - В последние месяцы состояние фондового и валютного рынков характеризуется повышенной волатильностью. Есть ли сегодня где-то "тихая гавань" для инвесторов?

   - В мировой экономике "тихих гаваней" сегодня нет. Северная Корея, Куба могут быть своеобразными "тихими гаванями", но вряд ли в такой "тихой гавани" кто-то захочет жить, отгородившись от всего мира. Как правило, ничего хорошего из этого не получается. Все остальные страны - участники глобальной экономики, и рано или поздно позитивные или негативные события сказываются на всех. Развивающиеся рынки, в том числе и Россия, в последние два года чувствуют себя гораздо лучше, чем развитые. Так будет происходить и дальше. Но если начнется замедление глобальной экономики, на нас это скажется, равно как и на Китае.

   - В последнее время целый ряд банков поднял ставки по депозитам. Но смогут ли вкладчики даже при этих условиях переиграть инфляцию?

   - Ставки по депозитам подняли пока несколько банков. Как правило, это касается краткосрочных депозитов. "ВТБ 24" также увеличил ставки по полугодовым рублевым депозитам. Мы прогнозируем, что инфляция по итогам года составит 6,5-7% и что ставки по депозитам будут выше. Если человек придерживается консервативной стратегии, то по итогам года с помощью депозитов он сбережет свои деньги. Для спекулянтов привлекательнее колебания на фондовом рынке. Для тех, кто играет на фондовом рынке или Forex, время сейчас самое подходящее, поскольку валюты волатильны, как золото и другие товары. Однако рядовой инвестор вряд ли сможет выиграть на товарном или фондовом рынке. Этим могут заниматься только специально подготовленные люди. Я бы сказал, профессиональные игроки. Поэтому депозиты в надежном банке - совсем неплохой инструмент.

   - А для вложений в недвижимость время подходящее?

   - Сейчас невозможно давать рекомендации. Все зависит от цен на конкретные объекты и от ряда других параметров. На рынке недвижимости есть недооцененные активы, и их покупку можно рассматривать. Однако надо учитывать, что это вложение надолго, поскольку ждать большого роста цен на недвижимость в ближайшее время не приходится. В прошлом году этого не произошло, и в этом году я не вижу причин для роста.

   - Что сейчас происходит с накоплениями и тратами?

   - Темпы роста депозитов в этом году существенно замедлились. В прошлом году они были почти 32%, тогда как по итогам этого года могут вырасти на 17-18%. Связано это с тем, что сбережения населения упали до 8-10% от ежемесячных доходов. В кризис же доля сбережений в ежемесячных доходах доходила до 16-17%. Люди вновь активно тратят. Очень заметным был рост розничного товарооборота в августе - на 7,8%, что существенно выше тренда.

   - Но разве сейчас подходящее время для того, чтобы брать кредиты? Во время кризиса 2008 года многие пожалели о том, что взяли ссуды.

   - Сейчас самое время для этого. Реальная стоимость денег в последние годы была отрицательной, то есть деньги были дешевыми. В последнее же время ликвидность сжимается. Центральный банк не приобретает активно доллары, этот канал предложения рублей исчез, и темпы роста денежной массы замедляются. Спрос на деньги продолжает расти, и за последние полтора месяца стоимость денег на межбанке увеличилась на 1,5-2%. То есть пока наблюдается рост ставок на межбанке, но он уже распространяется и на депозиты - как корпоративные, так и розничные. Разумеется, вслед за стоимостью привлечения будет расти и стоимость кредитования.

   - "ВТБ 24", насколько нам известно, активно развивает ипотечное кредитование...

   - У нас сейчас на балансе порядка 115 тысяч ипотечных закладных. После приобретения около 30 тысяч кредитов "Кит-Финанса" у "ВТБ 24" будет более 150 тысяч ипотечных кредитов. Общий ипотечный портфель превысит 220 млрд рублей. С такими показателями мы займем 18% ипотечного рынка страны.

   - Вы облегчаете условия выдачи кредитов, в частности давая возможность использовать материнский капитал в качестве первоначального взноса, выдаете ипотеку только по паспорту. Не слишком ли торопитесь? Не боитесь оказаться в положении, в какое попали в 2008 году американские банки? Грянет кризис, люди не смогут платить, и вы останетесь с ворохом плохих долгов.

   - "ВТБ 24" облегчает процедуру оценки заемщика и выдачи кредитов, а не подход к рискам. Мы делаем наши технологии удобными как для клиента, так и для сотрудника банка. Требования же к самим заемщикам мы сделали более либеральными еще в конце 2009 года, но в сегодняшней ситуации к дальнейшему облегчению не готовы.

   Первоначальный взнос у нас остается на прежнем уровне - 20%. Также банк смотрит на соотношение кредита и залоговой стоимости приобретаемой недвижимости. После кризиса мы свой консервативный подход не поменяли. Поэтому если все же негативные тенденции в экономике возобладают и цены на жилье упадут, мы спокойно это переживем. Даже в самое сложное время у нас доля просрочки в ипотечном портфеле не превышала 5%.

   - Давайте поговорим о проблемах банковской сферы. В последнее время было немало претензий к ЦБ по поводу неэффективности банковского надзора. В ЦБ сменился куратор - теперь за надзор будет отвечать зампред Алексей Симановский. Станет ли контроль жестче?

   - От личности в банковском надзоре многое зависит, однако курс на ужесточение надзора Центробанк взял давно. Во время кризиса 2008 года ряд банков - "Кит-Финанс", "Глобэкс", Связь-банк и другие - разом стали банкротами. Уже после кризиса был отзыв лицензий у Межпромбанка, бывшего БТА-банка, стало известно о проблемах Банка Москвы. Все эти события требуют более эффективного надзора. Кстати, российский Центробанк в этом не одинок. Сейчас регуляторы по всему миру требуют увеличения резервирования, переходят на принципы контрциклического регулирования, то есть более осторожной политики на период роста рынка. Банк России также не остается в стороне.

   - Что это будет означать на практике?

   - Банк России увеличивает требования к резервам под проблемные активы, то есть заставляет банки переоценивать риски в сторону ужесточения. Так, с октября этого года начнет действовать уже вышедший акт ЦБ о создании больших резервов под операционные риски, валютные активы, вложения в ценные бумаги, кредиты предприятиям в офшорах, кредиты связанным заемщикам.

   - Думаете, поможет?

   - Думаю, что ЦБ идет в правильном направлении. Но одних нормативных актов недостаточно, надо править законодательство. Например, дать возможность Центральному банку выносить мотивированное суждение. Но дело не только в законах, а еще и в политической воле, чтобы ЦБ смог принимать более жесткие решения. Для этого он должен работать в тесной связи с правительством и правоохранительными органами. И делать это необходимо, поскольку за счет налогоплательщиков нельзя постоянно закрывать дыры в балансах банков.

   - Говорят, что дело не в законодательных актах, а в коррупции в рядах ЦБ...

   - Нельзя априори исходить из того, что все сотрудники коррумпированы. Тогда просто невозможно будет работать. И банковская система тут не исключение.

   - Могут ли возникнуть проблемы у российских банков из топ-30?

   - Думаю, в тридцатке ведущих банков таких проблем нет. Рынок представляет себе положение дел в этих банках.

   - Про Банк Москвы тоже так говорили… Эксперты до сих пор недоумевают, как ВТБ мог проглядеть такую "дыру" в балансе банка.

   - Мы знали, что у Банка Москвы есть проблемы, но их масштаб представить себе не могли. Мошенничество можно распознать, только получив доступ к первичным документам банка.

   ДОСЬЕ

   Михаил ЗАДОРНОВ до того, как стать банкиром, работал в правительстве РФ, был депутатом Госдумы. С 1997-го по 1999 год занимал должность министра финансов. С 2005 года - президент "ВТБ 24". Женат, любит путешествовать, увлекается также спортом и собиранием значков с гербами различных городов. После отставки со своего поста министра финансов Алексея Кудрина эксперты назвали Михаила Задорнова в числе его возможных преемников. Однако на вопросы "Профиля" о возможном возвращении на госслужбу банкир отвечать отказался.

Источник